O nome desta praia teve origem na colonização portuguesa que segundo dizem ao navegar por esta zona e depararem com a única baía do litoral do Rio Grande do Norte, se admiram com a beleza e disseram: “Ó, que baía formosa!” A frase ficou e o nome pelo visto pegou! Verdades ou mentiras o que importa é que a praia tem realmente um atrativo natural com suas dunas e falésias avermelhadas e seu mar um tanto selvagem.
É considerada ponto de surf em vários circuitos do país e para os adeptos desse e de outros esportes náuticos mais radicais, a praia é ideal.